EC BĘDZIN S.A. dokonała ważnej transakcji – sprzedaż większościowego pakietu udziałów w EC BĘDZIN Wytwarzanie sp. z o.o. na rzecz Grupy Altum. To kluczowa zmiana, która wpłynie zarówno na strukturę właścicielską, jak i przyszłe funkcjonowanie EC BĘDZIN Wytwarzanie.
Kto kupił udziały i za ile?
Grupa Altum stała się właścicielem 51% udziałów EC BĘDZIN Wytwarzanie, co oznacza przejęcie kontroli nad spółką. Kwota transakcji wyniosła 16,167 mln zł i została rozliczona poprzez potrącenie wierzytelności. Mówiąc prościej – zamiast klasycznej zapłaty, wzajemne zobowiązania EC BĘDZIN S.A. i Grupy Altum zostały rozliczone w ramach transakcji.
Jakie są kluczowe zmiany?
Zawarcie umowy wspólników pomiędzy EC BĘDZIN S.A., Grupą Altum i EC BĘDZIN Wytwarzanie reguluje dalsze zasady współpracy. Oto najważniejsze ustalenia:
- Nowy zarząd– Grupa Altum posiada prawo wybiera dwóch członków zarządu (w tym prezesa), a EC BĘDZIN S.A. jednego członka zarządu.
- Rada nadzorcza– na mocy umowy powołano organ nadzoru w postaci Rady Nadzorczej w trzyosobowy skład, w którym większość (dwa miejsca) przypadnie Grupie Altum, natomiast EC BĘDZIN S.A. będzie mogła wskazać przewodniczącego.
- Podział kompetencji– strategiczne decyzje wymagają jednomyślności lub zgody reprezentanta EC BĘDZIN S.A.
- Dywidendy– wspólnicy zobowiązali się do wypłacania dywidendy w wysokości co najmniej 30% zysku netto.
Co dalej z dostawami węgla?
EC BĘDZIN S.A. wciąż pozostaje kluczowym dostawcą węgla dla EC BĘDZIN Wytwarzanie. Po realizacji obowiązujących umów na lata 2024-2025, nowa umowa przewiduje, że od 2026 roku EC BĘDZIN Wytwarzanie będzie kupować minimum 49% swojego zapotrzebowania na węgiel właśnie od EC BĘDZIN S.A.
Jakie zabezpieczenia przewidziano?
Aby uniknąć niepewności, w umowie znalazło się kilka istotnych mechanizmów:
- Opcja sprzedaży (put option)– jeśli EC BĘDZIN Wytwarzanie nie będzie kupować uzgodnionych ilości węgla od EC BĘDZIN S.A. to Spółka będzie miała prawo żadania odkupienia przez Grupę Altum pozostałych udziałów (49%) za kwotę 15,533 mln zł.
- Lock-up do 2027 roku– żadna ze stron nie może sprzedać swoich udziałów bez zgody drugiej strony.
- Prawo pierwszeństwa zakupu– jeśli którakolwiek ze stron zdecyduje się na sprzedaż udziałów, druga strona ma prawo pierwokupu.
Co to oznacza dla EC BĘDZIN S.A.?
Sprzedaż 51% udziałów oznacza, że EC BĘDZIN S.A. traci kontrolę nad EC BĘDZIN Wytwarzanie i nie będzie musiała konsolidować jej wyników finansowych. Efektem księgowym tej operacji będzie znaczna poprawa wyników finansowych Spółki – zniknie skumulowana strata, a pojawi się wyraźny zysk.
To ważna zmiana, która wpłynie na przyszłość Spółki i perspektywy jej rozwoju. Jakie będą kolejne kroki? O tym będziemy informować na bieżąco!